Как известно всем и каждому, если у вас появились денежки, то они кому-то сильно нужны. Не так давно желающими были братки, сегодня налоговая, депутаты, бедные родственники и ушлые маркетологи. Но эта статья не о жадности, не об оффшорах, а о способах защитить и преумножить свой капитал с помощью диверсификации.
Общее определение и общие случаи
В каждой второй книге по инвестициям вам рассказывают о диверсификации всякие прибаутки, наподобие «не складывайте все яйца в одну корзину», и приводят примеры с акциями Американ Стил и Диснея, что как то не вписывается в концепцию современного (а тем более русскоязычного) мира.
Диверсификация – это способ не потерять все деньги сразу, цель достигается путем их дробления.
К примеру, если у вас есть свободные средства, вы можете часть спрятать у жены, часть у любовницы, часть закопать на даче, ну и какие то копейки отдать на сохранение скажем полковнику Захарченко. Если Захарченко закроют (что и случилось), жена узнает о любовнице и обе бросят вас, останется хотя бы нычка под яблоней.
В мире финансов все так же, но проще и сложнее одновременно. Заначки нет смысла делать, т.к. деньги не только обесцениваются инфляцией, но и не приносят дохода, будучи спрятанными. Зато, если разделить деньги и вложить, то часть из них вырастет, часть просчет в стоимости, что то где то преумножится, где то потеряется. Например, имея 100 000 р можно вложить 50 000 р в банк под 7% годовых, и 50 000 р в биткойны. Если через год биткоин вырастет, вы получите прибыль и с продажи биткоинов, и 7% от банка. Если биткоин упадет менее чем на 7%, то убытки полностью компенсируются доходом с банка, а если биткоин просядет значительно, вы все равно потеряете намного меньше, чем потеряли бы, вложив 100 000 только в биткоины.
В этом суть диверсификации, и сейчас будем рассматривать её боевое применение.
Диверсификация на фондовом рынке
Криптовалютный рынок еще сравнительно молод, и большинство информации идет из накопленного за 100 лет существования фондового рынка опыта - возьмем эти знания и приспособим под себя. На фондовых рынках диверсификация осуществляется в несколько уровней погружения. На первом - выбирается тип ценных бумаг - например, часть вкладывается в акции, часть в облигации, часть остается свободной например в долларах.
На втором уровне выбирается тип - например, для акций определяются сферы - технологический сектор, производство, индустрия развлечений, мода и т.п.
Далее, в выбранной сфере выбирается уже непосредственно компания. Оставим пока что за бортом стоимостный анализ, факторы благополучия, страны и т.п. - это отдельная большая тема и мы вообще собрались поговорить о крипте.
В итоге, после различного рода мук выбора, инвестор формирует портфель - в котором распределяет часть средств на безопасность - например, облигации федерального займа, где доходность будет не слишком большой, но риск потери денег сведется у минимуму, часть средств на высокорисковые операции - например, акции стартапов, где совершенно неизвестно будущее но есть потенциал, часть средств идут на покупку акций с расчетом на скорый рост (в течении года, например) и дальнейшую продажу - быстрые деньги, и часть денег остается свободной для покупки перспективных акций, если те вдруг упадут в цене и появится благоприятная возможность для покупки.
В итоге, такой портфель формирует уже самого инвестора :) Например, если в портфеле бОльшая часть выделена на высокорисковые операции, то такой портфель направлен на получение быстрой и большой прибыли, риск потерять средства намного превышает риски спокойных инвесторов, но и теоретическая прибыль может неоднократно умножить содержимое с учетом провала нескольких позиций портфеля.
Накопительные портфели обычно идут на опережение инфляции, получение повышенной прибыли по сравнению с банковским вкладом, и на укрепление душевного спокойствия инвестора. Такой портфель может пригодиться вам для хеджирования криптовалютных вкладов, но об этом дальше.
Диверсификация на криптовалютном рынке
Криптовалютный рынок, при всём его кажущимся многообразии, даёт еще меньше вариантов для сохранения средств. Говоря условно, есть биткоин, есть алькойны и стеблкойны - второе зависит от первого, третье ни от чего не зависит. Но если проводить аналогию с валютным рынком, где можно вложиться в доллар, фунт, йену, евро, динар и т.п., и знать, что за этими валютами стоят экономики продвинутых стран и их деньги будут котироваться еще очень долго и дорго, то и на криптовалютном рынке можно выделить несколько проектов, за которыми стоит либо бизнес, либо ценный потенциал. Вообще, потенциал есть много где, но нужно, что бы он был подкреплен долларами :) Вот такая вечная гегемония.
Итак, например Биткоин - BTC - старейшая валюта, о которой все знают (читай, бренд), для которой реализована оплата на тысячах сайтов, есть обменники как онлайн так и из рук в руки, им пользуются и всякие журналисты, и мошенники, для него есть множество кошельков, он представлен на каждой криптобирже, и он есть в активе каждого криптоэнтузиаста - читай, сотни тысяч людей потратили доллары на его покупку, и дешевле продавать не хотят. Что бы не говорили СМИ, биткоин продержится еще очень долго.
Взять Эфир (ETH) - распиарен, на базе него выпущено несчетное кол-во монет, проведены тысячи ICO, проводятся конференции и т.п. - но никто и ничто не гарантирует его дальнейшего роста (как впрочем и падения) - частенько о следует за биткоином. Но тот факт, что эфир продолжают майнить, а биткоин самостоятельно майнить уже более чем не выгодно, продолжает поддерживать эфир на плаву.
Такие монеты, как BTC, ETH, EOS, TRX и т.п. подкреплены спросом, верой сообщества, ну и соответствующим пиаром в СМИ.
Часть монет подкреплена стоящим за ним бизнесом - например, монета BNB от Binance, LEO от Bitfinex, EXM от Exmo. Есть биржи с устоявшейся аудиторией, репутацией, пользователями, оборотами средств и т.п. - и они заинтересованы в развитии своих монет, стимулирют пользователей держать их, торговать ими, сжигают часть монет время от времени, увеличивая их стоимость. Конечно, такие монеты не соответствуют духу биткоина - свободы, криптоанархии и всякое такое, но с точки зрения инвестирования они представляются весьма привлекательными. Скорее всего, такими же свойствами будут обладать невышедшие ещё монеты от Телеграмма и Фейсбука, посмотрим.
Есть монеты, будущее которых туманно, но которые в целом развиваются успешно, к таким можно отнести XRP (с их деловой хваткой, толпами фанатов и частыми соглашениями с коммерческими банками). Нужно правда помнить, что банкам не обязательно использовать сами монеты XRP и что часть средств заморожена. Неплохие проекты SIA и IOTA - но не ясна их монетизация, а соответственно и целесообразность инвестирования.
О плюсах и минусах разных монет поговорим в других статьях, пока что можно сделать вывод, что есть монеты - лидеры рынка, подкрепленные долларом и верой, есть монеты подкрепленные долларом и бизнесом, есть монеты подкрепленные только долларом и есть монеты подкрепленные верой и надеждой. Какие монеты к какому типу относятся и какие лучше других - решает инвестор самостоятельно, для нас сейчас важно то, что монеты можно категоризировать.
Диверсификация здорового человека
А теперь, я бы хотел рассказать о диверсификации при торговле на криптовалютном рынке так, как вижу (и делаю) сам. Это не совет, не рекомендация, просто делюсь опытом, которая для вас будет еще одной точкой зрения при принятии решений. И эта статья большей частью для инвесторов, для тех кто вкладывает на месяца или годы.
Итак, при составлении портфеля мы должны сопоставить риски потери денег с вложениями, которые гарантированно что то принесут. Конечно, слово гарантия почти утратило ценность, но давайте считать, что еще существуют вещи, на которые можно рассчитывать.
Я считаю криптовалюты риском - несмотря на то, что в долгосрочной перспективе они растут. Более того, значительная часть альткойнов со временем отомрет, потеряет ценность, т.к. деньги не резиновые, и их будут снимать с альтов и вкладывать в более новые перспективные монеты, хайп вокруг той или иной монеты рано или поздно угаснет, а светлые новые идеи, которые есть только в этом альткойне, постепенно появятся и в биткоине, троне или новой монеты от гугла например - кто знает?
Разумеется риском будет вклад и в ценные бумаги, и в банк, но эти риски пока еще несопоставимы. Конечно, денег много не бывает, а если дробить их на части, то прибыль может оказаться ниже цельной инвестии, но если стоит цель сохранения и преумножения, то лучше защищать свои активы.
Для этого можно (и нужно) комбинировать инструменты из мира реальности и виртуальности.
Сейчас есть банки, где можно онлайн открывать срочные вклады на незначительные суммы. Воспользуйтесь этой возможностью.
Почитайте про индивидуальный инвестиционный счет - ИИС. Если вкратце, то вы можете покупать через него ценные бумаги, такие как акции и облигации, а через три года решить, что делать - либо получать прибыль и не платить налоги, либо получить налоговый вычет за пополнения этого счета. Вы сможете вложить часть денег в акции компаний, которым доверяете, или в облигации, которые принесут прибыль в обозреваемом будущем.
Часть средств можно разнести по двум-трем крупным биржам, желательно в разных странах - Китай, США и Южная Корея, например. Пройдите нужные процедуры верификации. Вы защитите свои средства от принятия новых законов, роста комиссий на вывод, атак хакеров и т.п.
Вкладывайте в монеты, в рост которых верите. А так же в монеты, в рост которых верят многие. Конечно, слушать толпу далеко не мудрый поступок, но именно толпа может подтолкнуть монету к росту и/или поддерживать её курс.
В некоторые монеты вкладывайте надолго - вот прям вообще надолго. В некоторые - по инфоповодам. Следите в твиттере/реддите за постами создателей. Купили - выставляейте на продажу с нужным процентом. Это, правда, ближе к спекуляции, поэтому выделяйте на этот вид вложений небольшую часть денег - скажем так, для "поиграться", пощекотать нервы, поднять из ниоткуда или потерять немного. Это будет именно высокорисковое направление, и обычно больше 5-10% от баланса на это не выделяют, но смотрите сами.
Везде держите свободные деньги, хотя бы немного. Иногда бывает так, что хорошие акции или монеты проседают на фоне новостей - это хорошее время для покупки хороших инструментов по сниженным ценам. В том числе держите доллары или евро про запас просто у себя. Их не так легко потратить по наитию (придется идти менять), они не падают в цене, и они дают ощущение защищенности в завтрашнем дне, даже если придется вдруг бросить работу и страну проживания.
Не поддавайтесь порывам и эмоциям. Купили - забудьте на год. Сегодня что-то падает, завтра растет, ваша цель - преумножение денег, а не тремор верхних конечностей. Запланируйте ребалансировку по расписанию - раз в квартал например или раз в полгода. В указанное время продавайте подорожавшее, покупайте подешевевшее, проводите какую-то аналитику.
Вкладывайте в свое будущее благосостояние столько, сколько не жалко потратить сегодня. Это как откладывать деньги - только не под подушку, а под процент. Не вытаскивайте деньги без нужды - если нужны деньги и есть возможность занять без процентов, занимайте. Весь бизнес занимает друг у друга, включая торговых гигантов - это выгоднее, чем продавать инвестиционные инструменты, платить комиссии, издержки и т.п.
Верьте в себя и не верьте никому. Ваши деньги - это ваши активы, защищайте и увеличивайте их.
Удачи!
