Маржинальная торговля на Poloniex

Суть маржинальной торговли в том, что вы торгуете не на свои, а на заёмные деньги. Когда вы размещаете маржинальный ордер, все деньги, которые вы используете, заимствуются у других игроков, предлагающих средства в долг. Баланс вашего маржинального аккаунта используется только для того, что бы обслуживать эти заемные деньги и покрывать расходы займа при необходимости.

Если ранее вы не сталкивались с маржинальной торговлей, то некоторые термины могут быть вам незнакомы. Давайте рассмотрим их подробнее.


Счета

На бирже полоникс на каждого трейдера заводятся три раздельных аккаунта – exchange, margin и lending. На балансе exchange хранятся средства, которые вы используете при обычной торговле в разделе (во вкладке) Exchange. На балансе margin находятся средства, предназначенные для обслуживания заемных денег. На балансе lending находятся средства, которые вы можете одалживать другим игрокам, что бы получить свою прибыль с оборота.

Когда вы делаете депозит на биржу, деньги попадают на баланс exchange. Для маржинальной торговли вам нужно перевести средства на баланс margin с помощью страницы Transfer Balances. Переводить можно любую валюту, по которой разрешена маржинальная торговля.


Позиции

После того, как вы позаимствовали денег и начали торговлю, открывается позиция (position). Если вы покупаете, позиция называется long. Если продаете – short. Обратите внимание, что по мере торгов позиция может меняться: например, если вы открываете торги продажей 300 XMR (short), но потом покупаете 600 XMR, то позиция становится long. Когда вы закрываете позицию, все вопросы с заемными деньгами разрешаются автоматически: Если вы закрыли позицию с прибылью, то прибыль идет в ваш маржинальный баланс; Если закрыли с потерями, то деньги, которые нужно отдать тем, у кого занимали, списываются с маржинального баланса.

После открытия позиции, вы увидите что-то похожее под графиком:

  • Position: Long или  short.
  • Amount: Количество позаимствованной валюты для покупки или продажи (после вычета процентов для выплаты заемщикам). Если позиция short, число будет отрицательным.
  • Base Price: Цена, при которой закрытая сделка, будет безубыточной.
  • Est. Liquidation Price: Примерная цена, при которой произойдет  принудительное завершение сделки. Если позиция long, то подставляется лучшая цена покупки (highest bid), для позиции указывается short лучшая цена продажи (lowest ask). Обратите внимание, что это всего лишь примерное значение, принудительное завершение сделки может произойти и при других значениях, и зависит от многих факторов, например от количества открытых у вас позиций и ордеров, количества валюты на вашем маржинальном счету, количества занятых денег для торговли и общего состояния рынка.
  • Unrealized P/L: Предполагаемый доход или сумма потери в момент закрытия. Все вычитаемые проценты уже выплачены заинтересованным лицам
  • Unrealized Lending Fees: Неуплаченные проценты по открытым займам.
  • Action: При нажатии на "Close"  позиция будет закрыта по рыночному курсу.



Маржинальный счет

С правой стороны страницы, под списком markets box располагается информация о вашем маржинальном счете.

  • Total Margin Value: Общее количество BTC по всем валютам на вашем маржинальном счете. Это количество учитывает как сумму на самом маржинальном счете, так и меньшее из двух значений: сумма, по которой можно продать остатки по всем валютам по текущей книге продаж, или сумма, по которым эту валюту можно продать за 12 часов по соответствующим курсам на соответствующих рынках. Важно помнить, что значение в этом поле может часто меняться в связи с изменениями рынка.
  • Unrealized P/L: Примерная сумма дохода или потерь при закрытии сразу всех открытых позиций по курсу рынка и за вычетом возврата процентов кредиторам.
  • Unrealized Lending Fees: Примерная сумма процентов за использование средств кредиторов.
  • Net Value: Сумма Total Margin Value, Unrealized P/L, и Unrealized Lending Fees. Это значение характеризует, какую сумму вы можете обеспечить.
  • Total Borrowed Value: Общая сумма займов (в BTC). Тут отображается сумма, которую вы уже заняли, а так же сумма, которую необходимо занять, что бы выкупить всю валюту, которая находится в вашей текущей книге ордеров. Это значение может меняться вместе с изменениями рынка.
  • Initial Margin: Процент, который нужен для покрытия Net Value. К примеру, если вы хотите   позаимствовать 3 BTC и Initial Margin 40%, то вам необходимо иметь 40% от 3 BTC – т.е. 1.2 BTC на маржинальном балансе.
  • Maintenance Margin: Процент (отношение) Net Value  к Total Borrowed Value, при преодолении которого произойдет принудительное завершение.
  • Current Margin: Текущее отношение (процент) Net Value  к Total Borrowed Value. Это очень важное значение, так как если Current Margin упадет ниже, чем Maintenance Margin, произойдет принудительное завершение. К примеру, у вас в маржинальном аккаунте 1.5BTC, и Maintenance Margin равен 20%. Допустим, вы одолжили 3 BTC, и открыли лонг позицию на рынке XMR. Теперь, для того что бы избежать принудительного завершения, ваш маржинальный баланс должен составлять больше 20% от 3 BTC, что вы одолжили, т.е. как больше 0.6BTC.Если цена на XMR начинает падать, то уменьшается общее кол-во BTC на вашем счету, и вы начинаете нести убытки. Это отображается в полях P/L и Net Value. Если размер этого падения, включая проценты кредиторам, составит 0.9BTC, значение net value вашего счета составит 0.6 BTC (1.5 BTC минус 0.9 BTC) и произойдет принудительное завершение ваших сделок.

Что такое принудительное завершение?

Принудительное завершение (forced liquidation) это автоматическое закрытие всех ваших позиций для предотвращения дальнейших убытков и гарантии того, что все деньги вернутся кредиторам. Принудительное завершение может произойти с использованием одного или нескольких ордеров, все потери несете вы. Принудительное завершение происходит когда Current Margin опускается ниже Maintenance Margin. Настоятельно рекомендуется регулярно проверять состояние своих счетов и открытых позиций, и поддерживать баланс на маржинальном счету достаточным, что бы избежать потерь или по максимуму их смягчить. Ситуация на рынке может изменяться стремительно, и нет никакой гарантии что вы успеете получить Margin Call и исправить ситуацию.


Как происходит маржинальная торговля (Margin Trade)?

После того, как вы пополните свой маржинальный счет, вам всего лишь остается создавать ордера на покупку и продажу. Заимствование денег происходит автоматически. Тем не менее, некоторые вещи стоит знать, так что пройдемся по процессу создания ордера. 

Тут есть два отличия от формы создания ордеров на экране обычных торгов: Значение Tradable balance и поле Loan Rate. Значение tradable balance обозначает количество, доступное вам для торгов. Оно зависит от количества валюты на ваших маржинальных счетах, состоянии рынка и ваших открытых позициях. Поле Loan Rate позволяет вам указать дневной процент, по которому будет заимствоваться валюта при вновь открываемых ордерах. Займы всегда берутся по лучшему курсу, так что нет ничего страшного в том, что бы указывать процент выше минимально предлагаемого. Если в данный момент нет желающих одолжить денег, либо все предложения требуют процент выше, чем вы указали, то вместо маржинального ордера будет создан trigger – ордер, который будет ждать подходящего предложения по займу, и который станет маржинальным после того, как удастся одолжить денег.

Так же не стоит забывать о том, что, хотя вы и указываете максимальный процент выплат по долгу, этот процент может увеличиться, если вы держите позицию открытой более двух дней. Это связано с тем, что контракт между вами и кредитором истекает, и эти деньги могут отправиться к кому-то по более выгодным для кредитора условиям.

При маржинальной торговле, ордера trigger и stop limit могут сработать при меньшем значении, чем было указано вами. Это связано с пересчетом количества денег  на вашем балансе из-за состояния рынка и количества/состояния открытых ордеров и позиций.

После заполнения всех полей, нажмите кнопку Margin Buy (или Margin Sell). Помните, независимо от того, сразу выполнился ваш ордер или ждет исполнения, вы платите проценты кредиторам за все привлеченные для создания ордера средства.


Как самому предлагать деньги в долг и получать прибыль?

Если торговле вы предпочитаете давать деньги в рост, вы можете одалживать их другим игрокам. Для этого перейдите на вкладку Lending, и выберите валюту, которую хотите одолжить, в блоке справа. Что бы перевести валюту на счет лендинга, нажмите "Quick Transfer" в верхнем углу центрального блока.

  • Rate: Сколько процентов за день вы хотите получать за свои средства.
  • Amount: Количество валюты для одалживания.
  • Duration: На сколько дней вы готовы отдавать в долг.
  • Auto-renew: Если «галочка» стоит, то после истечения срока аренды денег они снова будут предложены всем желающим в аренду по той же ставке.

После того, как вы разместите свое предложение, деньги становятся доступны маржинальным трейдерам. При создании ордера трейдеру даются деньги в долг по списку предложений, начиная с минимальной цены. Более того, если в процессе торгов трейдера появилось более выгодное для трейдера предложение по займу, у него может переподключиться контракт на более выгодные условия. Так же заемщик может вернуть долг и займ в любой момент, так что вам стоит следить за тем, что бы ваше предложение всегда было максимально выгодным для вас и для трейдера.

Вы получаете доход с одолженных вами денег после того, как завершается контракт между вами и трейдером (Poloniex берет 15% от полученной вами прибыли, так что закладывайте это при одалживании). Ваши активные контракты отображаются в блоке My Active Loans.

 

Вы не можете отозвать деньги, данные в долг, но сможете снять «галку» с поля Auto-renew, что бы обеспечить их возвращение на баланс после истечения контракта.

 



Категория: Биржевая торговля
Последнее изменение:


Крипто-кошельки для помощи и благодарности проекту:

Bitcoin адрес проекта: [[address]]

Перевод на сумму [[value]] BTC получен. Спасибо!.
[[error]]

Ethereum адрес проекта: [[address]]



Комментарии
Пожалуйста, авторизуйтесь, что бы оставить свой комментарий